证券时报记者王明峰 尽管上市公司的第一季度报告彼此披露，但机构研究的叶片时期也开放。 自4月以来，机构研究的方向逐渐集中在具有强大绩效确定性的领域，在该领域中，技术和高端制造业领域经常出现在研究清单之前。例如，Luxshare Precision收到了来自500家机构的大量研究，而明星基金经理（例如Fuguo基金会的Zhu Shaoxing，Camotong基金会的Shen Li）以及Quangue基金的Zhao Yi都出现在研究会议上。 《证券时报》的记者发现，由于美国对SO征收的“奖励关税”，基金经理非常关注上市公司的其他国家的布局。机构投资者通过密集研究描述了第二季度投资布局的图片。 500机构调查LuxShare准确性 4月，美国征收关税的步骤引发了A股市场的急剧波动。在市场上出现了一系列基金经理研究的峰值，结合了披露年度报告和上市公司的第一季度报告。其中，技术公司和具有高业务业务比例的高端制造领域一直是公共研究的重点。 空气数据表明，许多技术公司都经过公共基金，安全公司和其他机构的深入研究，行业和流行的轨道调查的特征更加清晰。其中，Luxshare Precision是机构500卷研究中的第一名，而包括Hikvision和Anker Innovation在内的20家公司也排名最高的机构研究列表中。 12家公司收到了200多家机构的深入研究，63家公司吸引了THe 100多个机构的关注。 具体而言，分别由500、273和262机构一起研究了Luxshare Precision，Hikvision和Anker Innovation；电气机械和设备，新能源和其他工业公司也受到了机构的关注，Jinpan Technology and Hongfa Co，Ltd分别从261和210个机构收到了调查。 Securiti的广播公司注意到时报基金经理，例如Fuguo Fund的Zhu Shaoxing，Cacet Fund的Shen Li，Quanguo Fund的Zhao Yi似乎也调查了Luxshare Precision。一些分析师认为，作为消费电子和汽车电子的双轮驱动器的领导者，Luxshare Precision吸引了各种机构，例如公共和私募股权以及外国投资，以参与密集研究。 此外，基金经理（例如Jishishi Fund Wang Guizhong，Dacheng Fund Huang Wanqing和中国欧洲的F）等基金经理UNDS Wang Jian正在调查Hikvision，而Jiashishi基金Liu Jie，Hongde Fund Wang Keyu，Minsheng Jiain Fund Zheng Aigang正在研究Huace测试。 专注于硬技术和中小型市场目标价值 机构研究的趋势经常显示婚姻首都的基林。通常，诸如人工智能，电子设备，计算机和电气设备之类的困难技术领域最关注基金经理。以AI行业为例，其主要驱动力是近年来其性能和积极趋势的高增长。同时，由于其长期逻辑，消费者和药剂师领域的领先公司也引起了许多资金经理的关注。 在以上100多家机构审查的上述63家公司中，超过60％的技术和制造领域的公司的60％以上，包括半导体设备ifang huachuang，Jingsheng和电气和电气的光伏设备，以及能量存储技术，以及Energy Technology Na Pineng。此外，由于AI计算能力和电子消费者的回收率扩大了电子机构的需求，上海电力有限公司，Siquan新材料，新材料，深圳南部巡回赛和通信设备公司Ruijie Network已收到了许多机构的深入研究。 一位公共基金经理宣布，在第二季度，它将集中在两个主要方向上：一个是年度和第一季度报告超出预期的目标；该行业中具有明显趋势的其他领域，包括AI计算能力，新能量车辆，半导体设备和创新药物。 由调查的主体酌情决定，四月最热情的资助公司是Bose基金，总数排名第一，而HSBC Jinxin基金和Huaxia基金紧随其后。来自调查目标的市场价值分配的判断，市场价值在50亿至200亿元人民币之间的中小型股票的比例相对较高。可以看出，在当前的市场危害偏好下，基金经理会注意具有强大性能弹性的子行业领导者。 从部门分布的角度来看，宝石公司已成为调查量超过33％的机构的首选，而创新和技术创新委员会中的公司比例超过18％。这种比例分配与市场结构条件高度一致 - 宝石积累了增长轨迹的增长公司，而科学创新委员会和技术由于困难技术的特征而吸引了长期布局NG资本。 “关税影响”已成为一个高频词研究 最近，上市公司发布的调查会议记录表明，“关税影响”已成为机构研究中提到的高频词。 Luxshare准确性表示，根据常规贸易政策，所有硬件制造商都不会带来关税，物流，仓储和其他成本，硬件供应商不应考虑这一点。 Anker Innovation指出，额外的关税主要影响成本部分，但是该公司具有良好的毛利率和强大的品牌粘性，并且与用户密切相关，因此其未来的前景并不是非常悲观的。 上海电力公司有限公司表示，该公司在2024年直接出口到美国的运营商收入不到5％，这些产品主要出口到东南亚。根据以前的行业技能，该公司的出口产品不带有关税。目前，PCB行业的主要生产领域ARE集中在亚洲，都在贸易纠纷范围内。在公司的主要竞争对手中，只有TTM在美国拥有其劳动力的一部分。该公司认为，很难在美国扩大PCB的生产能力，并且没有观察到任何同行计划积极扩大公司主要应用领域的生产能力。 通常，四月份的机构调查数据概述了一个新的投资方向，而困难的技术轨道继续引起人们对技术障碍和政策股息的关注。 金鹰基金会表示，目前，投资者可以关注以下三个主要投资线： 首先，考虑到不确定的因素，例如贸易摩擦降低了非美国收入利润率和美国的收紧，我们可以关注由水电，运营商，银行，火车运输，黄金等代表的股息行业。此外，就交易因素而言，如果经纪互换末端，则如果经纪互换末端。 其次，中国在美国的希望主要集中在密集技术和密集资源的领域，中国需要通过独立控制和多样化的进口来降低风险。 例如，在军事行业中，关税激发了全球非政治政治的不确定性增加，不同国家的安全要求进一步增强，并且可以加强军事贸易逻辑。此外，经过对国内军事行业的调整循环，诸如导弹和军事贸易等子部门的命令往往会恢复，这可以保证2025年的收入增长。 最后，这是通过国内需求政策的服务消费和座位消费的方向。对关税的征收导致我国工作的出口和压力增加，国内h边缘政策可能会增加。您可以注意增加7月的规则。刺激性刺激的想法仍然存在于社会消费和安全的补贴领域中。预计它将扩大和增加补贴。您可以注意诸如商业，啤酒，乳制品，餐饮，旅游，医疗美容以及补贴消费品市场（例如家庭和车辆电器）等服务的消费。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）